関税レポート: 中国産床材に対する米国関税の影響分析

サント・トルシビア著 中国は2001年に世界貿易機関（WTO）への加盟を認められたが、長年にわたりWTOが要求する加盟条件の多くを遵守していない。 WTOと加盟国の反応は対立というよりは批判的なものとなっているが、その主な理由は低価格の中国製品を入手できるという利点によるものだ。 中国に約束を守るよう説得する試みとして、トランプ政権は9月24日、床材の全カテゴリーを含む2000億ドル相当の中国製品に10％の関税を課した。 米通商代表部は2018年1月の議会報告書の中で、中国の違反行為や不当行為の一部を列挙した。 これらには以下が含まれる： • 国家による為替操作 • 国内生産者に対する製品ダンピングと政府補助金 • 規制支援による国家主導経済の維持 • 外国企業の中国市場へのアクセス制限 • 外国技術の抽出 • 外国投資制限 • 外国知識人の不足財産権の保護 • 悪意のある商標登録 • 外国商品の広範な偽造 • 国家支援によるコンピュータハッキング 米国がとった措置は、主に航空宇宙、防衛、エレクトロニクス、人工知能、製薬などのテクノロジー関連産業を支援することを目的としています。 これらの産業は特に中国の標的となっているが、中国で事業を展開しているすべての米国企業はさまざまな影響を受けている。 2017年、中国はあらゆる種類の製造品を5,000億ドル以上米国に出荷した。その見返りとして、米国は1,300億ドルの製造品を中国に出荷した。 2017年に中国で製造され米国に出荷された床材は、陸揚げ関税額で26億ドルに相当し、米国の床材輸入全体の45％を占めた。 逆に、2017 年の米国から中国への床材の輸出額は 2,600 万ドルでした。 2019年1月1日には、課される関税が10％から25％に引き上げられる予定で、さらに2,670億ドル相当の輸入に拡大される可能性がある。 中国が中国に出荷される米国農産物に対する報復を選択した場合、米国は中国からの輸入品5000億ドルすべてに25％の関税を課す権利を留保する。 カテゴリ別の影響 これらの関税は、さまざまな床材製品カテゴリにさまざまな形で影響を与え、価格競争力を変化させます。 例えば、高級ビニールタイル（LVT）は関税の影響が大きく、米国で販売されているLVT全体の80％、硬質LVTの95％以上が中国で生産されている。 現在、中国以外にはリジッド LVT の代替品はほとんどありません。 一方、カーペットや敷物のうち中国製は10％未満です。 床材製品カテゴリの中国輸入へのエクスポージャについては、2017 年消費源別米国床材製品を参照してください。 個々の製品はさまざまなレベルで中国製床材の輸入にさらされているが、9月24日に課された10％の関税（ステップ1関税）は、米国に出荷される中国製床材が持つ優位性を著しく変えるものではない。 25％の関税が2019年1月1日に発効し（ステップ2関税）、中国は木製床材を除くすべての床材カテゴリーで明らかに不利な立場に置かれることになる（関連記事：中国床材輸入に対する米国関税の影響）。 カテゴリー別の中国製品の代替品 関税が中国製床材輸入品の価格設定をどのように変えるかに加えて、中国と価格競争力があり、懲罰関税の影響を受けない国で生産された床材を代替できるかどうかを評価することも重要である。 柔らかい表面の床材には、広幅織機やタイルに関して実際の中国の露出がないため、このカテゴリはエリアラグの影響を受けるだけです。 中国製のエリアラグは、インド、エジプト、その他の中東諸国の競争力のある価格帯で簡単に置き換えることができます。 セラミック タイルの露出の大部分は低価格帯にあります (中国は米国のセラミック タイル市場全体の約 15% を占めています)。 このボリュームは、ブラジル、メキシコ、トルコ産のタイルとコスト効率よく簡単に置き換えることができます。手間もかかりません。 米国市場のラミネート床材は、その量の約 25% が中国から供給されています。 この量の一部は、オーストリア、ロシア、または他の東ヨーロッパ諸国からの生産で置き換えることができます。 ただし、米国の輸入業者は、中国のラミネートフローリングの量を置き換えようとして、価格の値上げが発生する可能性があります。 高級ビニール タイル (LVT) にはさらに問題があります。 米国のLVT市場の約79％は中国から輸入されている。 さらに、実質的にすべてのリジッド LVT は中国製であり、2017 年にはリジッド LVT (SPC および WPC) が米国の LVT 市場の 73% を占めました。米国のフレキシブル LVT 製造会社数社が自社のフレキシブル LVT 工場でリジッド LVT の生産を試みていますが、これまでのところ、商業的に実行可能なほど一貫してプロセスを習得することに成功した人はいないと報告されています。 韓国はリジッド LVT の代替供給源ですが、生産能力には限界があります。 適切な代替品と価格競争力のある供給源が見つからない限り、リジッド LVT の価格が大幅に上昇した場合、米国における LVT の継続的な成長が妨げられる可能性があります。 弾性シートとビニール複合タイル（VCT）は中国輸入品との競争にさらされることが限られているため、影響は最小限に抑えられる。 木製フローリングは、プラスとマイナスの両方のジレンマに直面しています。 マイナス面としては、中国製床材に課せられる関税により、基本的に米国の生産者（米国市場の52％を占める）と中国製の製品（米国市場の28％を占める）が同等になることだ。 米国の生産者は中国との競争に対して価格面での優位性を感じられない。 一方で、関税により硬質LVTの価格は上昇するだろう。硬質LVTは米国における木製床材の成長の宿敵であり、実質的にすべて中国から供給されている。 これにより、木製フローリングはある程度の価格競争力と市場販売を取り戻すことができるでしょう。 現在進行中の傾向は、中国の木製床材工場のベトナムとカンボジアへの移転である。 これらの国々は中国と比べて生産面で 10 パーセントポイント優れています。 ベトナム産の木製床材の品質は、カンボジアや中国産ほど安定していないと言われています。 このような移転の動きにより、以前は中国製の木製床材が米国の関税を回避できるようになる。 それでも、自国の産業の支配を切望する中国のような権威主義国家が、相当数の中国工場の国外移転を認めるとは考えられていない。 このような移転は中国で失業を引き起こし、中国の省および連邦当局によるこれらの企業に対する管理を失うことになる。 関税率の比較 中国への商品の移動と中国からの商品の移動を比較すると、床材の関税率は非常に偏っています。 表面的には、床材に対する中国の関税は米国の基本関税（つまり、2018年9月24日以前の米国の税率）に匹敵するように見えます。 矛盾の主な点は、中国がすべての輸入品に 17% の付加価値税 (VAT) を課しているという事実です。 この VAT は、さまざまな種類の床材にかかる基本料金に加えて加算されます。 米国にはそのような追加税はありません（関連：中国と米国の基本関税率）。 中国は米国からの輸入品に25％の報復関税を追加することを検討しており、そうすれば関税比較はさらに米国に対して偏ったものになるだろう。米国の最新関税、特に2019年初めに予定されている25％関税の賦課は、ある程度の混乱を引き起こすだろう。製品カテゴリーの価格競争と市場消費。 関税前の米国の競争力のある小売床材価格は、設置を除く、懲罰関税前のカテゴリー価格を示しています。 米国における競争力のある小売床材価格 - 1 月 2019 年、懲罰関税の両方の段階が課されたカテゴリの価格設定は、影響を受けていない製品カテゴリがマージンを得るために値上げしないことを前提としており、設置は除外されています。 予想されること 懲罰関税の賦課により、いくつかのことが起こることが予想されますが、そのほとんどは床材市場全体を縮小させるものです。 課された関税はすでに2500億ドル相当の中国からの輸入に影響を与えており、さらに267ドルが追加される可能性がある。 関税は実際には輸入品に対する税金です。 したがって、2,500億ドル相当の中国からの輸入品に課される関税は、国内総生産(GDP)を0.5%(パーセントポイント)押し下げると推定されている。 簡単に言うと、価格が高くなると消費者や企業の支出が減り、床材の販売に下押し圧力がかかることになります。 また、実際に販売が行われた場合でも、より低価格帯への販売がシフトすると予想されます。 米国の輸入品に対する鉄鋼業界のこれまでの関税の動きを研究すると、国内生産者が課す価格や、関税の影響を受けていない国からの輸入品も上昇する可能性が高い。 ほとんどの企業は、シェアを獲得するために価格を抑えるのではなく、追加のマージンを獲得しようとし、最終的には、市場での販売量が減っても企業の利益は増加します。 多くの企業によるマージン刈り取り（価格引き上げ）の結果は、より高い価格帯での懲罰的関税の賦課前に製品カテゴリー間に確立されていた以前の価格関係を再構成することになるだろう（関連記事：関税が上方修正される前の米国の競争力のある小売床材価格） ）。 これは、短期的な戦略的見解と長期的な戦略的見解の間の典型的な対立です。 広範な価格上昇によって米国の床材市場がどの程度抑制されるかは、利幅を得る企業の数と価格引き上げの程度に依存するが、現時点では不明な点が多い。 カーペットとセラミックタイルは、課された関税の影響をほとんど受けず、価格も顕著な影響を受けないため、（市場シェアの点で）ある程度の復活を遂げるだろう。 米国の床材の販売が下降市場に移行するにつれ、特に建築業者市場では、カーペットやエントリーレベルのセラミックタイルなどの比較的低価格の製品が恩恵を受けることになる。 ラミネートフローリングも消費者の間である程度のシェアを獲得するだろう。 中国の輸入業者は、関税賦課を回避するために、カンボジア、ベトナム、または韓国の貿易会社を通じて中国で生産された製品を販売しようとする可能性があります。 また、米国の関税を回避するために、カナダまたはメキシコ経由で製品を積み替え、その後トラックで米国に輸送しようとする可能性もあります。 中国はWTOへの準拠を強化し、市場をより大きく開放するよう交渉すると予想されている。 半国家管理経済である中国には、国内産業の存続と失業率の維持のために企業に補助金を与える余裕はない。 中国は成長を必要とする国です。 大量の失業した工場労働者が仕事を求めて街を歩き回るのに耐えることはできない。 特に欧州連合が米国とともに対中国の取り組みに参加すれば、この問題は2019年半ばまでに決着に向かうと予想される。 中国からの報告によると、中国の指導者たちは米国の行動に当惑している。 彼らは米国が押し付けているような直接行動に対する準備ができていなかった。 中国が市場を公正貿易に開放し、相互関税を設定すれば、準備ができている企業は大きなチャンスを得ることができるだろう。 これには、その市場または任意の市場で成功するために必要な物流、ニュアンス、リソースについての事前の計画と調査が必要です。 私たちはどこへ向かうのか 歴史が私たちに何かを教えてくれているとしたら、それは「あらゆる変化にはチャンスがある」ということです。 確かに、こうした関税は、洞察力があり、それを利用しようと計画している人たちにとっては機会を生み出すだろう。

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